EB-5 Immigrant Investor Program

Описание проекта

EB-5— государственная программа СШАEB-5 Immigrant Investor Programдля получения иммиграционной визы в США, выдаваемой зарубежным инвесторам. Первоначальная версия инвестиционной иммиграционной программы была утверждена Законом Об Иммиграции в 1990 ГОДУ, а в 1993 году Конгресс США принял ее новую версию под названием «Пробная программа иммиграции». В 2012 году программа EB-5 была продлена до 2015 года. В настоящее время действие программы продлено до 30 сентября 2020 года. Программа EB-5 утверждается ежегодно в составе федерального бюджета США до 1-го октября. Аббревиатура EB-5 расшифровывается как «employment-based fifth preference category» или «категория, основанная на создании рабочих мест, преференция номер пять».

С помощью программы EB-5 можно получить иммиграционную визу в США и «зелёную карту» (вид на жительство), а затем по прошествии пяти лет и гражданство соединённых штатов Америки. Минимальный объём инвестицийв экономику США по данной программе в настоящее время составляет $900 тыс.долларов. Правовым актом Государственной Службы Гражданства и Иммиграции США (USCIS) 21 ноября 2019 г. минимальная сумма инвестиций была увеличена с $500 тыс. долл. до $900 тыс. долл. Подавляющее большинство инвесторов-участников программы EB-5 инвестирует в проекты, находящиеся на так называемых целевых территориях занятости (англ. «ТЕА» или «Targeted Employment Area»), которые подразделяются на территории с повышенным уровнем безработицы (high unemployment areas) и сельские местности (rural areas). Такая динамика обусловлена тем, что минимальный уровень инвестиций в сумме $900 тыс. (после 21.11.2019 года) допускается законодательством только в проекты, расположенные на целевых территориях. В настоящее время (23.03.2020) в качестве целевых территорий допущены только сельские местности, поскольку методика определения территорий с повышенным уровнем безработицы не принята.

Первоначально программа EB-5 создавалась для увеличения притока иностарнных инвестиций, создания рабочих мест и развития неблагополучных регионов страны.

Объекты инвестирования для программы EB-5

  • Частные инвестиции в собственное новое коммерческое предприятие;
  • Частные инвестиции вновое коммерческое предприятие(в существующий проект) через Региональныйцентр .

Преимущества

  • Инвестору, чья петиция одобрена Государственной Службой, а также членам его семьи (общим количеством до 10 человек), супругу/супруге и детям в возрасте до 21, не состоящим в браке, предоставляется право на постоянное законное проживание в США;
  • В требования по получению визы по программе EB-5 не входят: возраст, бизнес-образование, управленческие навыки, опыт и достижения, знание языков, которые зачастую встречаются в требованиях по другим визам;
  • После въезда в США инвестор и члены его семьи получают «зелёную карту» (вид на жительство, статус постоянного жителя США);
  • Инвестор и члены его семьи могут жить, работать, вести собственный бизнес в любом месте на территории США;
  • Инвестор и члены его семьи могут получать образование в США со скидками для резидентов США;
  • Инвестор и члены его семьи через 5 лет после получения вида на жительство при соблюдении требований законодательства, по желанию, могут стать гражданами США.
  • В случае вложения в успешный проект, и таких примеров достаточно, инвестиции обычно возвращаются с процентами в течение 5-7 лет с даты инвестирования.

Ограничения и требования

  • Сумма инвестиций по программе EB-5 в проекты, расположенные не на целевых территориях, составляет минимум 1, 8млн долларов США.
  • Сумма инвестиций по программе EB-5 через проекты Региональных центров, расположенные на целевых территориях, составляет 900 тыс. долларов США.
  • На деньги инвестора должны быть созданы и сохраняться в течение 2 лет не менее 10 рабочих мест с полной занятостью. Члены семьи не считаются при подсчете созданных рабочих мест. Уровень заработной платы на созданных местах не может быть меньше среднего уровня по отрасли. При инвестировании в проект Регионального центра эти вопросы решаются центром.
  • Основным требованием для одобрения петиции инвестора является предоставление полных, документально подтвержденных сведений об источнике происхождения средств, использованных для инвестиций. Программа EB-5 требует, чтобы средства были полностью легальными (заработанные с помощью коммерческой деятельности, полученные по договору дарения, через наследование, сбережения, заработную плату, продажу недвижимости ит.д.);
  • Инвестиции должны быть совершены на условиях предпринимательского риска, это означает, что к участию в программе не принимаются проекты с абсолютной гарантией возврата капитала, однако это не исключает того, что заем, выданный застройщику за счет средств инвесторов, не может быть обеспечен, например, залогом земельного участка или строящимся объектом .
  • К участию в программе EB-5 допускаются только те Региональные центры, которые были аккредитованы Службой гражданства и иммиграции США.
  • Проекты, которые были предварительно одобрены («exemplar approval») Службой гражданства и иммиграции США в части соответствия условиям программы, методике подсчета создаваемых рабочих мест, нахождения на целевой территории, считаются наименее рискованными для инвестирования.
  • Вопреки распространенному заблуждению, прямое приобретение готовых или строящихся квартир или иных объектов в США, не считается инвестицией в смысле программы EB-5.

Этапы оформления иммиграционной визы по программе EB-5

  • Предварительная оценка кейса инвестора иммиграционным адвокатом
  • Выбор проекта, перевод инвестиции в проект
  • Иммиграционная петиция иностранного инвестора (форма I-526), включая документы, подтверждающие легальность происхождения средств
  • Рассмотрение и одобрение петиции Службой гражданства и иммиграции США
  • Заявление на получение иммиграционной визы, назначение интервью в консульском учреждении США (если инвестор находится вне США) или заявление на изменение статуса (форма I-485), если инвестор находится в США.
  • Въезд в США, получение гринкарт (ВНЖ) инвестором и членами его семьи сроком на два года.
  • Петиция инвестора (включая доказательства и подтверждающие документы) об отмене условности статуса постоянного жителя (форма I-829) по истечении 21-го месяца с даты выдачи первой гринкарт и получение постоянной гринкарты.

Сайт компании

Аналитика рынка

Инвесторам в поисках доходности стоит присмотреться к сектору недвижимости.

Американский рынок жилья в ударе. Как показал во вторник индикаторS&P Case-Shiller Index, цены на жилье в апреле продемонстрировали максимальный рост более чем за 30 лет. Этому предшествовало повышение на 13, 2% в марте. В апреле цены ускорились уже 11-й месяц подряд.

После такого невероятного скачка есть все основания предположить, что американский жилищный рынок еще не один год будет пребывать в прекрасной форме. Низкие процентные ставки и вызванный пандемией переток населения из центральных районов в пригородные усугубляют нехватку домов, толкая цены вверх.

«Факторы, стоявшие за ростом цен на жилье до новых максимумов в течение последнего года, остаются в силе, и признаков их смягчения практически не наблюдается», — комментирует Мэтью Спикман, аналитик Zillow Group.

«Количество выставленных на продажу домов остается низким по историческим меркам, особенно учитывая повышенный спрос на жилье».

Чтобы извлечь выгоду из высокой активности на рынке недвижимости, инвесторы вкладываются в компании с наилучшими шансами преуспеть в этой ситуации. ИндексS&P 500 Real Estate, например, в этом году вырос на 22% — в два раза сильнееширокого рыночного индикатора.

IYR – недельный таймфрейм

Инвестиции также привлекают биржевые фонды недвижимости. Так, фонд iShares U.S. Real Estate ETF (NYSE:IYR) за первую неделю июня пополнился на $1, 3 миллиарда.

VNQ – недельный таймфрейм

Приток средств в фонд Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) объемом $75 миллиардов, по данным Bloomberg, за май достиг $1, 2 миллиарда.

Опасения по поводу инфляции

Еще одной причиной привлекательности сектора недвижимости являются опасения по поводу инфляции в постковидном мире. В условиях возобновления экономической активности и нормализации жизни существует риск эскалации инфляционного давления.

Если этот риск материализуется, пострадают прибыли корпоративного сектора, а Федеральная резервная система США будет вынуждена повысить процентные ставки раньше, чем ожидается. В этой ситуации более высокую доходность инвесторы могут получить, инвестируя в инвестиционные трасты недвижимости (REIT) — фонды, управляющие многоквартирными жилыми комплексами, коммерческой недвижимостью и торговыми центрами.

Согласно данным Министерства труда США, потребительские ценыв США в мае выросли на 5% г/г — сильнейший скачок инфляции почти за 13 лет. Руководители ФРС в прошлом месяце просигнализировали, что ожидают повышения процентных ставок к концу 2023 года в условиях усиления инфляции.

Simon Property Group — недельный таймфрейм

Акции Simon Property Group (NYSE:SPG), крупнейшего оператора торговых центров в США, предлагают доходность свыше 4% (в этом году бумаги выросли более чем на 50%).

Brookfield Property Partners — недельный таймфрейм

Компания Brookfield Property Partners (NASDAQ:BPY), владеющая офисными зданиями, магазинами, многоквартирными домами и промышленными объектами по всему миру, предлагает доходность порядка 7% в годовом выражении. Доходность10-летнихказначейских облигаций США на момент написания статьи составляла чуть меньше 1, 5%.

Подводя итоги

Акции компаний из сектора недвижимости продолжат получать поддержку со стороны сохраняющегося высокого спроса на жилье в условиях низких процентных ставок. Чтобы этим воспользоваться, инвесторам имеет смысл вложиться в высококачественные фонды REIT, предлагающие неплохую доходность и одновременно с этим потенциал прироста капитала.

https://ru.investing.com/analysis/article-200282889

Отчетность Micron внушает оптимизмhttps://ru.investing.com/analysis/article-200282941

Текущий год складывался не совсем гладко для некоторых из ведущих мировых производителей микросхем. После масштабных проблем в цепочках поставок во время пандемии им было трудно справиться с резко возросшим спросом на чипы для смартфонов, дата-центров и автомобилей.

Нехватка чипов, вызвавшая простои некоторых автозаводов, вероятно, будет сохраняться. Впрочем, есть основания полагать, что хуже ситуация не станет, а значит, некоторые компании сектора смогут достигнуть своих финансовых целей или даже их превысить.

Micron Technology (NASDAQ:MU), являющаяся крупнейшим американским производителем микросхем памяти, накануне озвучила прогноз по выручке на текущий квартал примерно на уровне ожиданий аналитиков. Компания указала, что сможет удовлетворить спрос на микросхемы памяти для компьютеров и мобильных телефонов.

Впоследнем кварталеMicron фиксировала высокий спрос по всем направлениям, несмотря на сбои поставок, вызванные локдауном в Малайзии. Помимо этого, Micron сообщила о резком повышении цен на два ключевых продукта.

На 4-й финансовый квартал компания прогнозирует валовую маржу на уровне 46% плюс-минус 1%. Оценка компании совпала с ожиданиями аналитиков. Акции Micron в этом году отстают от ключевого отраслевого индексаPhiladelphia Semiconductor Index. Бумаги повысились на 7%, тогда как бенчмарк подскочил на 18%.

Micron – недельный таймфрейм

Оптимистичные прогнозы

Главная причина отставания Micron кроется в опасениях инвесторов по поводу того, что компания может столкнуться с ростом издержек и ослаблением спроса по мере возвращения людей в офисы после более чем года работы из дома. Беспокойство также вызывает аккумулирование запасов неиспользованных компонентов на китайских заводах по производству смартфонов. Micron, впрочем, вчера попыталась развеять это впечатление.

«Хотя пандемия по-прежнему является фактором риска, календарный 2021 год проходит весьма успешно благодаря макроэкономическому восстановлению вкупе с долгосрочными драйверами, такими как ИИ и 5G, обеспечивающими устойчивый рост спроса на всех рынках сбыта», — отметил в заявлении главный исполнительный директор Micron Санджай Мехротра.

Еще до публикации отчетноcти Micron некоторые из крупнейших инвестбанков с большим оптимизмом комментировали перспективы полупроводниковой отрасли, отмечая, что глобальная нехватка чипов положительно отразится на прибылях. Аналитики Bank of America (NYSE:BAC) в недавнем обзоре отметили, что рынок недооценивал продолжительность периода повышенного спроса на микросхемы.

«Сочетание глобального роста, дефицита поставок и увеличивающихся затрат/сложности в производстве микросхем, вероятно, обеспечит продолжение роста отрасли во второй половине 2021 года и в 2022 календарном году», — указали аналитики Bank of America.

Сейчас одновременно ведется разработка новых смартфонов с поддержкой 5G, продвинутых автомобилей и игровых консолей, что способствует повышению спроса на микросхемы в 2021 году и далее в 2022 году, добавили аналитики. Банк повысил прогноз по продажам в мировой полупроводниковой отрасли на 2021 год до $532 миллиардов, что означает рост на 21% к предыдущему году. Ранее Bank of America прогнозировал повышение на 16%. Среди производителей полупроводников аналитики банка отдают предпочтение Applied Materials (NASDAQ:AMAT), Marvell Technology Group (NASDAQ:MRVL) и NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI.

Подводя итоги

Судя по финансовым результатам Micron, опубликованным до начала сезона отчетности за 2-й квартал, спрос на микросхемы остается высоким, и компании полупроводниковой отрасли в этом году продолжат выигрывать за счет этого тренда.

Анализ фондового рынка Америкиhttps://ru.investing.com/analysis/article-200282871

Три американских сланцевика, на которых стоит обратить вниманиеhttps://ru.investing.com/analysis/article-200282867

Более оптимистичные, чем сейчас, перспективы для энергетических рынков припомнить сложно, по крайней мере в обозримом прошлом. Акции компаний сектора безудержно растут, в последние дни получая поддержку со стороны резкого повышения цен на нефть, подскочивших почти до трехлетних максимумов в районе $75 за баррель.Спрос на нефтьстремительно увеличивается, поскольку экономическая активность восстанавливается вслед за пандемией, а в США в разгаре летний автосезон. С другой стороны, сократилось производство, и истощилисьзапасы.

В свете продолжающегося ралли участники рынка начали делать ставки на то, что цены нанефтьмогут снова достигнуть ключевого психологического уровня $100 за баррель, к которому они последний раз поднимались перед обвалом нефтяного рынка в конце 2014 года.

WTI — месячный таймфрейм

Один из основных биржевых фондов энергетического сектора — SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) — за истекший период 2021 года, что неудивительно, вырос примерно на 62%, достигнув максимума с сентября 2019 года. Для сравнения, S&P 500за этот же период повысился всего на 14, 2%.

График XOP против S&P 500

С учетом сложившихся «бычьих» условий в энергетическом секторе, в частности, вероятности новых максимумов по нефти, представляем вашему вниманию три компании сектора, чьи акции имеют все шансы на продолжение ралли в ближайшие недели и месяцы.

1. EOG Resources

  • Динамика с начала года: + 65, 1%
  • Рыночная капитализация:$48, 1 миллиарда

EOG Resources Inc (NYSE:EOG) входит в число крупнейших независимых производителей нефти иприродного газав США. Базовые операции компании включают разведку, разработку, добычу и сбыт нефти, природного газа и сжиженного природного газа.

EOG Resources принадлежат первоклассные участки в сланцевой формации Eagle Ford на юге Техаса и в бассейне Делавэр (часть Пермского бассейна). Акции этой базирующейся в Хьюстоне компании активно растут в 2021 году, прибавив уже порядка 65%.

Сессию вторника бумаги EOG завершили на уровне $82, 30, недалеко от 18-месячного максимума $87, 99, зафиксированного 7 июня. Исходя из текущей цены акций, рыночная капитализация компании достигает $48, 1 миллиарда. Таким образом, она занимает четвертую строчку в списке крупнейших производителей нефти США после ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX) и ConocoPhillips (NYSE:COP).

EOG – дневной таймфрейм

В ближайшие месяцы на EOG, вероятно, продолжит благоприятно влиять улучшение фундаментальных условий на нефтяном рынке с учетом того, что нефть марки West Texas Intermediate, являющаяся американским бенчмарком, ранее на этой неделе приблизилась к уровню $75 впервые более чем за два года.

Добыча нефти из сланцевых источников, на которой специализируется EOG, отличается сравнительно низкими издержками. Ранее компания заявляла, что для поддержания текущих объемов добычи ей было бы достаточно, если бы средняя цена нефти составляла $39 за баррель. Поскольку нефтяные цены сейчас существенно превышают этот уровень, EOG должна сгенерировать внушительный свободный денежный поток, а значит, у нее будут средства для увеличения дивиденда (текущая дивидендная доходность составляет почти 2%), обратного выкупа акций и погашения долгов.

В начале мая EOG обнародовала неоднозначныефинансовые результаты за 1-й квартал, объявив также о специальном дивиденде в размере $1, 00. Следующий квартальный отчет ожидается 5 августа.

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, компания сообщит о прибыли на акцию за 2-й квартал в размере $1, 40, что существенно лучше убытка в $0, 23, зафиксированного годом ранее. За счет повышения цен на нефть выручка, как ожидается, составит $3, 89 миллиарда, подскочив на 253% с уровня $1, 1 миллиарда годом ранее.

Помимо ключевых финансовых показателей, инвесторы также уделят повышенное внимание комментариям EOG о целевых объемах добычи на оставшуюся часть года и планах по увеличению возврата средств акционерам.

2. Occidental Petroleum

  • Динамика с начала года: + 80, 8%
  • Рыночная капитализация:$29, 2 миллиарда

Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) входит в число наиболее влиятельных игроков энергетического сектора США, будучи одной из крупнейших газодобывающих компаний, ведущих операции в Пермском бассейне. На долю этого региона, простирающегося от западного Техаса до юго-востока штата Нью-Мексико, приходится порядка 30% совокупных объемов нефтедобычи в США.

После резкого прошлогоднего падения в разгар пандемии COVID-19, в этом году акции Occidental Petroleum выиграли за счет восстановления нефтяных цен, прибавив с начала года около 81%.

Сессию вторника акции завершили на отметке $31, 30 после роста к доковидному максимуму $33, 01 на торгах 25 июня. Рыночная капитализация базирующейся в Хьюстоне компании составляет $29, 2 миллиарда.

OXY – дневной таймфрейм

Occidental, вероятно, продолжит выигрывать за счет своего сильного присутствия в Пермском бассейне и высоких цен на нефть, которые будут способствовать росту прибыли.

10 мая OXY отчиталась о более сильных, чем ожидалосьфинансовых результатах за 1-й квартал. Свежие данные по прибыли и продажам компания опубликует 9 августа, после закрытия регулярной торговой сессии

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, компания сообщит об убытке за 2-й квартал в размере $0, 15 на акцию, что существенно меньше убытка в $1, 76, зафиксированного годом ранее. Выручка, согласно прогнозам, увеличится почти на 87% по сравнению с тем же периодом прошлого года, до $5, 47 миллиарда, за счет высоких цен на нефть и повышения мирового спроса на энергоносители.

Помимо ключевых финансовых показателей, инвесторы также уделят повышенное внимание комментариям Occidental о перспективах добычи нефти и газа на оставшуюся часть года и более длительный срок.

Инвесторов также интересует, не планирует ли компания предпринять дальнейшие шаги для сокращения своего огромного долга и увеличения возврата средств акционерам посредством выплаты дивидендов и выкупа акций. Occidental в свое время привлекла большой объем заемных средств для финансирования сделки по приобретению конкурирующей Anadarko Petroleum в 2019 году.

3. Continenal Resources

  • Динамика с начала года: + 127, 5%
  • Рыночная капитализация:$13, 6 миллиарда

Continental Resources (NYSE:CLR) входит в число крупнейших независимых производителей нефти и природного газа в США. Почти все запасы этой базирующейся в Оклахома-Сити компании находятся в сланцевой формации Bakken в Северной Дакоте и Монтане. Continental Resources в настоящее время является крупнейшим сланцевым производителем в регионе. У компании также есть буровые активы в сланцевых структурах STACK и SCOOP в Оклахоме.

Акции Continental Resources в этом году торгуются существенно лучше широкого рынка, подскочив примерно на 128% в условиях продолжающегося ралли нефтяных цен.

В конце прошлой недели бумаги достигли $39, 73, максимального уровня с сентября 2019 года. Торги вторника они завершили на отметке $37, 03. Исходя из текущей стоимости акций, рыночная капитализация этой нефтедобывающей компании достигает $13, 6 миллиарда.

CLR – дневной таймфрейм

Несмотря на уже произошедший в этом году рост, акции Continental остаются в числе наиболее выигрышных вариантов для инвесторов, желающих заработать на восстановлении американской нефтяной отрасли, особенно с учетом ралли нефтяных цен к новым максимумам.

За последний квартал компания отчиталась осильной прибыли и выручке, объявив параллельно о возобновлении выплаты дивидендов. Следующий отчет Continental Resources должна представить после закрытия регулярной торговой сессии в США 28 июля.

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, компания сообщит о прибыли на акцию за 2-й квартал в размере $0, 43, что существенно лучше убытка в $0, 71, зафиксированного годом ранее. Выручка, как ожидается, увеличится на 500% по сравнению с сопоставимым кварталом прошлого года и достигнет $1, 06 миллиарда, во многом благодаря мощнейшему восстановлению цен на нефть.

Акционерам также хочется увидеть свидетельства усиления баланса по мере дальнейшего сокращения долга.

В дополнение к этому, повышенное внимание будет уделено перспективам добычи на полный год, а также прогнозу по свободному денежному потоку. Ранее Continental Resources прогнозировала денежный поток от операций на уровне $3, 1 миллиарда, что было на 30% выше первоначального прогноза. Если прогноз оправдается, у компании будет более чем достаточно наличности для погашения долга, увеличения дивидендов (текущая доходность составляет 1, 20%) и обратного выкупа акций.

Итоги июня: перспективы повышения ставок не поколебали рынокhttps://ru.investing.com/analysis/article-200282918

Похоже, что в середине июня участники фондового рынка запаниковали. Поводом стал обновленный точечный график ФРС, согласно которому, первый раунд повышения ставки может состоятьсяуже в конце 2022, а не в 2023 году.

Однако важно понимать: ФРС не объявила о готовящемся повышении ставок. Ожидания связаны с персональными оценками членов FOMC, которые считают необходимым досрочное ужесточение политики в качестве реакции на слишком бурное восстановление экономики после кризиса последнего года.

Но инвесторам все равно. Они начали продавать, в результате чего всего за три дня (с 15 июня) индексыS&P 500иDow Jones Industrial Averageскинули 2% и 3% соответственно.NASDAQ CompositeиNasdaq 100отреагировали не так сильно, упав менее чем на полпроцента каждый.

Однако распродажа завершилась так же стремительно, как и началась. Казалось, что инвесторы успокоились и вновь начали вкладывать в акции (особенно в технологический сектор).

За последние восемь торговых дней июня акции Apple (NASDAQ:AAPL) выросли примерно на 6%, а бумаги Microsoft (NASDAQ:MSFT) подскочили на 5% (в результате чего рыночная капитализация компании превысила 2 триллиона долларов, позволив ей стать членом «элитарного клуба» вместе с Apple).

NVDA – пятичасовой таймфрейм

Акции производителя графических процессоров NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) с их внутридневного минимума от 17 июня выросли примерно на 12, 7%.

В результате 18 по 30 июня индексы S&P и Dow выросли на 3, 2% и 3, 6% соответственно; NASDAQ за этот период прибавил 3, 4%, а NASDAQ 100 — 3, 6%.

Результаты неплохие, но не превосходные

Июнь 2021 года оказался неплохим месяцем для фондового рынка, но до рекордов ему далеко.S&P 500прибавил 2, 2% (пятый месяц роста подряд) в основном за счет технологических, потребительских и энергетических компаний, а также сектора недвижимости. За II квартал индекс вырос на 8, 2%, а за первое полугодие — на 14, 4%.

Индекс Dow, в свою очередь, столкнулся с трудностями и за месяц скинул номинальные 0, 08% (прервав, тем не менее, четырехмесячное ралли).

Dow Jones – пятичасовой таймфрейм

Слабость объясняется тем, что рост Nike (NYSE:NKE), Apple, Microsoft и Visa (NYSE:V) был нивелирован неудачами акций Caterpillar (NYSE:CAT), Boeing (NYSE:BA), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Travelers (NYSE:TRV).

Однако не спешите хоронить индекс. За квартал он прибавил 4, 6%, а прирост за первое полугодие составил 12, 5%.

Однако настоящими «звездами» стали NASDAQ и Nasdaq 100. Первый подскочил на 5, 5% и шесть раз за минувший месяц обновил максимумы, прибавив почти 13% с начала года.

Индекс NASDAQ 100 вырос на 6, 4%, чего не наблюдалось с ноября (когда в течение месяца он семь раз переписал максимумы). Бенчмарк вырос на 11, 2% за квартал и на 12, 9% — за год (в основном благодаря бумагам таких компаний, как Microsoft, Facebook (NASDAQ:FB) и NVIDIA).

Почему утихло беспокойство инвесторов в отношении политики ФРС? Председатель Джером Пауэлл и другие представители FOMC приложили все силы для того, чтобы убедить рынки во временном характере скачка инфляции. Таким образом, центральному банку США не придется принимать меры по сдерживанию ценового давления. По словам Пауэлла, регулятор делает акцент на восстановлении занятости по мере улучшения эпидемиологической обстановки. Массовая вакцинация позволяет многим штатам отменять большинство (если не все) ограничений.

Рынки облигаций всерьез отнеслись к заверениям Пауэлла, и доходность снизилась. Фактически доходность10-летнихгособлигаций упала с майских 1, 58% до 1, 44%. Пик показателя в 1, 77% пришелся на март.

Это стало важным напоминанием всем инвесторам: заявления ФРС и их интерпретация участниками рынка могут отличаться.

Реакция рынка на размышления ФРС относительно оптимального пути нормализации ставок, по-видимому, стала тормозом для фондовых рынков в июне и во втором квартале. А динамика доходности предполагает, что инвесторы скептически относятся к перспективам экономического роста. Ранее предполагалось, что многие элементы программы президента Джозефа Байдена будут реализованы без особых проволочек. Но демократы и республиканцы, как обычно, не могут договориться.

Помимо ФРС, были и другие факторы давления на фондовый рынок:

  • Индексы относительной силы для NASDAQ и NASDAQ 100 с понедельника превышают отметку в 70, что свидетельствует о перегреве рынка. RSI является популярным индикатором импульса, и пересечение уровня в 75 сигнализирует об угрозе распродажи.
  • В то время как S&P 500 завершил месяц в плюсе, лишь менее 220 из 505 представленных в индексе бумаг (число превышает 500 по причине того, что некоторые компании выпускают акции нескольких категорий) выросли по результатам отчетного периода. Для Dow отношение составило 13 к 30. Это говорит о том, что деньги текут в ограниченный список активов, а это угрожает стабильности рынка.
  • Ажиотаж спал. По данным Barchart.com, 12 марта было зафиксировано 823 новых годовых максимума и 1 годовой минимум. С тех пор разрыв постепенно сокращался; уже во вторник годовых максимумов достигли 123 акции, а минимумов — 26. В основном максимумы обновляли Microsoft, Costco (NASDAQ:COST), Target (NYSE:TGT), NVIDIA, Facebook, Adobe Systems (NASDAQ:ADBE), поставщик вакцины Moderna (NASDAQ:MRNA) и производитель оружия Smith & Wesson (NASDAQ:SWBI).
  • Цены на нефть стабильно росли: маркаWTIприбавила 10, 8% за июнь, 24% — за второй квартал, и 50% — за полугодие. Рост цен на топливо ударил по акциям авиакомпаний (равно как и нехватка персонала для обслуживания возросшего пассажиропотока). Акции Delta Air Lines (NYSE:DAL) за месяц упали на 9, 3% (хотя и торгуются на 7, 6% выше уровня начала года). Акции других авиакомпаний США также упали.
  • Дефицит запасов многих видов сырья и компонентов привел к резкому росту цен на недвижимость и материалы (особенно древесину и другие строительные материалы). В маефьючерс на пиломатериалыдостиг отметки в 1700 долларов за тысячу досковых футов. Редактор издания Random Lengths Шон Келли сообщил, что композитный ценовой индекс в мае достиг пиковых 1515 долларов за тысячу досковых футов. Всего за месяццена упалана 44, 6% до 854 долларов. В 2019 году композитный показатель составлял 319 долларов.

Нельзя сказать наверняка, почему это беспокойство так ударило по рынкам (и даже насколько серьезно воздействие). Возможно, быстрое возобновление экономической активности стало слишком большим сюрпризом, спровоцировав стрессовую ситуацию.

Тем не менее, ВВП СШАнаверняка продолжит расти, поскольку число вакцинированных растет, а люди возвращаются на работу.

Но нельзя забывать о следующих рисках:

  • Дельта-вариант коронавируса, скорость его распространения и масштабы заражения.
  • Геополитическая напряженность, особенно на Ближнем Востоке, в Восточной Европе и в отношениях с Китаем.
  • Внутренние конфликты, в частности, нежелание сторонников бывшего президента Дональда Трампа признавать результаты выборов.
  • Погодные катаклизмы, включая ураганы и лесные пожары.

Июньский отчет позанятости вне сельского хозяйства, который будет опубликован в пятницу, может стать мощным рыночным драйвером. Опрошенные Investing.com экономисты полагают, что экономика создала 700 000 рабочих мест, ауровень безработицыснизился с 5, 8% до 5, 7%.

Лидеры июньских торгов

Вот как выглядит список «победителей» из состава SPX:

10 лидеров SPX

Этот и следующий графики предоставленыS&PDowJonesIndices

Пройдемся по секторам:

Высокие технологии: Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), NVIDIA, Adobe и Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) за месяц прибавили более чем по 16%. Интересный момент: ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) Кэти Вуд вырос на 17, 7%, оправившись от майской распродажи. В последние месяцы Ark Innovation пользовался популярностью из-за его вложений в «прорывные технологии». Главным активом фонда была Tesla (NASDAQ:TSLA).

Энергетика: лидерами сталиOccidental Petroleum(NYSE:OXY), прибавившая более 21%; Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) ( + 18%) и Marathon Oil (NYSE:MRO) ( + 12%). Высокие цены на нефть продолжат поддерживать цены, даже если ОПЕК + решит нарастить добычу. Также отличились и энергетические ETF.

Потребительские товары: в лидерах — платформа для ремесленников Etsy (NASDAQ:ETSY), eBay (NASDAQ:EBAY), CarMax (NYSE:KMX), Nike и Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG). Акции Tesla выросли почти на 10%, а Amazon.com (NASDAQ:AMZN) прибавили 7, 4% (хотя прирост с начала года составляет всего 6, 4%).

Услуги связи: однозначным победителем стал Twitter (NYSE:TWTR) с приростом в 18%. Facebook и Netflix (NASDAQ:NFLX) набрали примерно по 6%.

Здравоохранение: в список лидеров вошли биотехнологическая компания Biogen (NASDAQ:BIIB) ( + 31%), производитель медицинского оборудования ResMed (NYSE:RMD) ( + 19, 8%) и Moderna ( + 19%).

Аутсайдеры

Ниже представлены компании, разочаровавшие своих инвесторов:

Аутсайдеры SPX

Застройщики: В эту группу входят D.R. Horton (SA:D1HI34), которые упали более чем на 5, 6%, и PulteGroup (NYSE:PHM) (-5, 7%). Процентные ставки — не проблема, а вот доступность участков таковой является.

Банки: Citigroup (NYSE:C) и Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN) скинули по 10%. Regions Financial (NYSE:RF) упала на 13, 8%. Как раз для этого сектора околонулевые ставки являются проблемой, поскольку ограничивают возможную прибыль.

Поставщики материалов: акции Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX), производителя удобрений Mosaic (NYSE:MOS) и добывающей компании Newmont (NYSE:NEM) упали более чем на 12%. Просела дажемедь, став жертвой растущегодоллара(хотя за полугодие она и прибавила 22%).

Подробная информация о проекте доступна инвесторам после авторизации.

Подробная информация о проекте доступна инвесторам после авторизации.

проекта 64690
Создан: 03.07.2021

Международный проект


Стоимость проекта: 2 000 000

Объем инвестиций: 2 000 000


Стадия: Готовый проект


Веб-сайт: catlett.ru


122 просмотров

Контакты предпринимателя

Марейчук Григорий Олегович

Международный проект
Недвижимость, Промышленность, Строительство